Bir yatırımın sigortası olarak nitelendirebileceğimiz stop loss stratejileri, sistematik yaklașımla
yatırım yapabilmek için kesinlikle uygulanması gereken bir yöntemdir.Ancak stop loss, çoğu
yatırımcı tarafından çoğunlukla yenilgiyi kabul etmek olarak algılandığından uygulanmaz.
Stop loss kavramının ülkemizdeki borsa jargonundaki karșılığı,stop loss stratejisinin önemini
açıkça ortaya koymaktır.Borsa jargonunda ’Kol kesmek’ olarak karșılık bulan stop loss
stratejilerinin önemini șu șekilde açıklamak mümkündür.Kolu kangren olmuș bir
hastanın,vücudunda yayılan kangren hücreleri,hastanın ölümüne neden olabilir.Oysa ki kolun
zamanında kesilmesi,rahatsızlığın hastanın tüm vücuduna yayılmasına engel olacaktır.Stop loss
uygulanmayan ve beklentilerin aksine hareketlerin olduğu pozisyonlarda zararın
büyümesi,zamanla portföyünde ciddi anlamda küçülmesine neden olmaktadır.
Stop loss stratejisi uygulamadan da finans piyasalarında büyük bașarılar elde edilebilir.Örneğin
dünyanın en büyük borsa traderlarından ve aynı zamanda dünyanın en zengin ișadamlarından biri
olan Warren Buffett,yatırımlarını uzun yıllara yaymakta ve zaman zaman portföyündeki hisse
senetlerinde meydana gelen sert düșüșlerde dahi pozisyonlarını kapatmamaktadır.Ancak borsa
için bile oldukça riskli ve profesyonellik isteyen bu yatırım modelinin forex piyasalarında
uygulanması imkansıza yakındır.Çünkü kaldıraç faktörü nedeniyle forex piyasalarında zarar ciddi
anlamda büyümektedir.Bu nedenle her koșulda stop loss stratejisine sadık kalmak gerekmektedir.
Stop loss stratejisinin gerekliliğini bilen yatırımcılar ise bu stratejiyi uygularken bașarısız
olmaktadır.Bu bașarısızlığın temel nedeni stop loss stratejisinin disiplinden uzak bir șekilde
uygulanmasıdır.Sıkça yapılan bir hata,stop loss seviyesinin ișlem yapıldığı sırada değil de daha
sonra yapılmasıdır.Otomatik bir stop loss seviyesinin olmaması nedeniyle özellikle dalgalı
piyasalarda yatırımcıların,ters pozisyonda beklemesi büyük bir olasılıktır.Bu tarz ișlemler yapan
yatırımcılar sık sık ekran bașında kalarak ters pozisyonları kapatabilecekleri yanılgısına
kapılmaktadırlar.Ancak sistematik yaklașımı olmayan yatırımcıların beklentilerin aksine
hareketlerin olduğu piyasalarda duygu ve içgüdülerine teslim olmasının olasılığının daha yüksek
olması nedeniyle, bu anlayıș çoğu zaman bașarısızlığa neden olmaktadır.
Yatırımcıların, yaygın olarak kullandığı bir bașka stop loss tekniği ise hedgelemek olarak da
nitelendirilen aynı anda ters yönde iki ișlem yapma yöntemidir.Bu yöntem yatırımcıyı zarardan
çoğu zaman korur ancak kar elde edilmesini de çoğu zaman engeller.Ayrıca çok fazla pozisyon
açılması gerektiğinden, marjin sıkıntısı nedeniyle piyasadaki fırsatların değerlendirilmesini
zorlaștırmaktadır.Bu yöntemin uygulanabilmesi ciddi bir bilgi ve tecrübe birikimi istemektedir.Bu
nedenle amatör yatırımcılar,bu yöntemde genellikle bașarılı olamamaktadır.
Stop loss uygulanırken osilatörlerin ürettiği sinyallerden yararlanmakta sık kullanılan sistematik bir
stratejidir.Bu sistem stochastic,momentum ve CCI gibi dalgalı osilatörlerde bașarıyla
uygulanabilir.Ancak çok daha güvenilir konumda olmasına karșın MACD ve RSI osilatörlerinde bu
stratejinin uygulanması ciddi anlamda bir profesyonellik gerektirmektedir.
yatırım yapabilmek için kesinlikle uygulanması gereken bir yöntemdir.Ancak stop loss, çoğu
yatırımcı tarafından çoğunlukla yenilgiyi kabul etmek olarak algılandığından uygulanmaz.
Stop loss kavramının ülkemizdeki borsa jargonundaki karșılığı,stop loss stratejisinin önemini
açıkça ortaya koymaktır.Borsa jargonunda ’Kol kesmek’ olarak karșılık bulan stop loss
stratejilerinin önemini șu șekilde açıklamak mümkündür.Kolu kangren olmuș bir
hastanın,vücudunda yayılan kangren hücreleri,hastanın ölümüne neden olabilir.Oysa ki kolun
zamanında kesilmesi,rahatsızlığın hastanın tüm vücuduna yayılmasına engel olacaktır.Stop loss
uygulanmayan ve beklentilerin aksine hareketlerin olduğu pozisyonlarda zararın
büyümesi,zamanla portföyünde ciddi anlamda küçülmesine neden olmaktadır.
Stop loss stratejisi uygulamadan da finans piyasalarında büyük bașarılar elde edilebilir.Örneğin
dünyanın en büyük borsa traderlarından ve aynı zamanda dünyanın en zengin ișadamlarından biri
olan Warren Buffett,yatırımlarını uzun yıllara yaymakta ve zaman zaman portföyündeki hisse
senetlerinde meydana gelen sert düșüșlerde dahi pozisyonlarını kapatmamaktadır.Ancak borsa
için bile oldukça riskli ve profesyonellik isteyen bu yatırım modelinin forex piyasalarında
uygulanması imkansıza yakındır.Çünkü kaldıraç faktörü nedeniyle forex piyasalarında zarar ciddi
anlamda büyümektedir.Bu nedenle her koșulda stop loss stratejisine sadık kalmak gerekmektedir.
Stop loss stratejisinin gerekliliğini bilen yatırımcılar ise bu stratejiyi uygularken bașarısız
olmaktadır.Bu bașarısızlığın temel nedeni stop loss stratejisinin disiplinden uzak bir șekilde
uygulanmasıdır.Sıkça yapılan bir hata,stop loss seviyesinin ișlem yapıldığı sırada değil de daha
sonra yapılmasıdır.Otomatik bir stop loss seviyesinin olmaması nedeniyle özellikle dalgalı
piyasalarda yatırımcıların,ters pozisyonda beklemesi büyük bir olasılıktır.Bu tarz ișlemler yapan
yatırımcılar sık sık ekran bașında kalarak ters pozisyonları kapatabilecekleri yanılgısına
kapılmaktadırlar.Ancak sistematik yaklașımı olmayan yatırımcıların beklentilerin aksine
hareketlerin olduğu piyasalarda duygu ve içgüdülerine teslim olmasının olasılığının daha yüksek
olması nedeniyle, bu anlayıș çoğu zaman bașarısızlığa neden olmaktadır.
Yatırımcıların, yaygın olarak kullandığı bir bașka stop loss tekniği ise hedgelemek olarak da
nitelendirilen aynı anda ters yönde iki ișlem yapma yöntemidir.Bu yöntem yatırımcıyı zarardan
çoğu zaman korur ancak kar elde edilmesini de çoğu zaman engeller.Ayrıca çok fazla pozisyon
açılması gerektiğinden, marjin sıkıntısı nedeniyle piyasadaki fırsatların değerlendirilmesini
zorlaștırmaktadır.Bu yöntemin uygulanabilmesi ciddi bir bilgi ve tecrübe birikimi istemektedir.Bu
nedenle amatör yatırımcılar,bu yöntemde genellikle bașarılı olamamaktadır.
Stop loss uygulanırken osilatörlerin ürettiği sinyallerden yararlanmakta sık kullanılan sistematik bir
stratejidir.Bu sistem stochastic,momentum ve CCI gibi dalgalı osilatörlerde bașarıyla
uygulanabilir.Ancak çok daha güvenilir konumda olmasına karșın MACD ve RSI osilatörlerinde bu
stratejinin uygulanması ciddi anlamda bir profesyonellik gerektirmektedir.
